Пистолет P-08 создан австрийским инженером фирмы «DWM» Георгом Люгерoм в 1900 г. в результате ряда усовершенствований пистолета К-93 системы Бoрхaрдтa (обр. 1893 г.). Позднее этот пистолет получил название «Parabellum», которое происходит oт телеграфного берлинского адреса компании «DWM». «Para bellum» - переводится с латыни, как - готовься к войне. Пистолет иногда называют «люгером», однако в немецкой армии он получил официальное название «Р-08».
Механизм пистолета использует энергию отдачи ствола. Как и у пистолета Борхарда запирание ствола происходит с помощью шарнирно-рычажного затвора. Спусковой механизм имеет разобщитель и предназначен для стрельбы одиночными выстрелами. Экстракция гильзы осуществляется выбрасывателем, который также выполняет функцию индикатора заполнения патронов в патроннике.